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Lessons from Colombia: Outcomes Funds as drivers for ecosystem building

By Social Finance
Published 24 February 2022

Photo by Beth Jnr on Unsplash

By Maria Alejandra Urrea and Marta Garcia

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This blog is part of a series on the experience of Global Affairs Canada (GAC) in structuring a CAD $30-50 million Outcomes Fund for Education Results (OFFER) in Colombia. Upon launch, the fund will aim to ensure students have equitable access to education and opportunities for retention and achievement. We're pleased to share the lessons learned around the role of the governments, donors, and non-state actors to support the development of Outcomes Funds and how these vehicles could contribute to ecosystem building.

Also in this series:

An interview with Global Affairs Canada
The role of government
The role of non-state actors
The catalytic role of donors

Outcomes Funds have been launched across the globe to address different social issues, ranging from education to climate change. Most of these vehicles have been developed in higher-income countries such as the UK, the USA and a few European nations. Although fewer Outcome Funds have emerged in low- and middle-income countries, Colombia, India, Ghana, and Sierra Leone have already launched and, in some cases, started implementing these types of funds, and there are several others in design.

According to the Government Outcomes Lab (2021), aside from conforming to the basic definition of an Outcomes Fund – a vehicle created to contract and develop multiple outcomes-based projects simultaneously – existing funds share very few features. They have different types, and numbers, of stakeholders involved, focus on different population groups, and have budgets ranging from USD $4m to more than USD $100m. Moreover, their strategic aims can be radically different, from a tight focus on achieving efficient outcomes through competition and iterative learning, to a much broader ambition around ecosystem buildingor driving improvements in public efficiency.

Nevertheless, based on an analysis of various Outcomes Funds implemented internationally, the GO Lab has identified different typologies according to how these funds are managed, and the degree of flexibility given to service providers to define technical parameters such as the target population or outcomes, among others. They describe some Outcomes Funds areas principle-based across some or all technical dimensions when they provide flexibility to the applicants to define some of these elements. Outcomes Funds with social innovation or ecosystem building objectives are part of this category. By contrast, other Outcomes Funds have precise prescriptions regarding their outcomes and target populations, leaving a very limited scope to the applicants to change those parameter. Outcomes Funds focused on impact efficiency fall under this group. 

In this diverse universe, the Outcomes Funds that are being developed in low- and middle-income countries appear to seek broader objectives than purely pooling funds to contract multiple pay-by-results projects efficiently, and are typically seen as tools to foster change at the policy and ecosystem level. 

The Outcomes Funds that are being developed in low- and middle-income countries appear to seek broader objectives than purely pooling funds to contract multiple pay-by-results projects efficiently.

An example of a fund striving to develop an ecosystems is the Outcomes Fund for Education Results in Colombia (OFFER), led by Global Affairs Canada in alliance with a group of Colombian foundations (Fundaciones Bancolombia, Nutresa, Sura y Empresarios por la Educación) and the Colombian Ministry of Education. The OFFER, which has pulled together a group of stakeholders who aspire to contribute meaningfully to the strengthening of the local educational ecosystem, aims to achieve two strategic and equally significant objectives. 

  • On one hand, it seeks to implement payment-by-results projects to improve, directly, the educational outcomes of the hardest to reach students in Colombia. 
  • On the other hand, it aims to distil, consolidate, and disseminate the insights created through those projects to strengthen Colombia's education sector and its different actors for the long term.

Since both objectives are seen as equally valuable by the OFFER sponsors, the design of the fund has incorporated five key features that enable the pursuit of ecosystem building as a deliberate strand of work that sits on top of the individual projects.

Ecosystem building as a strategic priority

The OFFER sponsors have designated ecosystem building as a strategic priority of the fund, alongside direct impact on students. Many of the fund’s strategies, components, and design features focus on learning, public policy shaping and market strengthening

Resources for learning and ecosystem strengthening

The OFFER allies have agreed to put aside financial and human resources to support the learning and capacity building activities of the fund, right from the outset.

A governance structure to drive learning towards system change

The fund has distinct and independent decision making bodies in charge of making key decisions to promote learning and share insights with relevant stakeholders and critical ecosystem actors. These bodies are accountable for achieving the goals of the OFFER’s ecosystem building strategies.

Individual project decisions aligned with the broader learning objectives

The OFFER allies have agreed that the strategic and technical decisions pertaining to each payment-by-results project launched within the fund will need to consider and contribute to the fund's learning goals.

A team to deliver ecosystem building

The fund will have staff dedicated exclusively to deliver its ecosystem building strategies. This team will work alongside those responsible for developing the pay-for-results projects, so that their respective strategies remain aligned.

Much like the Employment Outcomes Fund in Colombia (FPR) did in its own field, by incorporating these elements into its design, the OFFER has signalled its ambition and commitment to strengthen the Colombian education ecosystem for the long term.

This blog is the final part of series on the experience of Global Affaris Canada in structuring an Outcomes Fund for Education Results (OFFER) in Colombia. For further information, or for support to design outcomes funds or outcomes-based contracts to deliver education outcomes, contact: marta.garcia@socialfinance.org.uk.




Aprendizajes de Colombia: los Fondos de Resultados como impulsores del ecosistema

Este blog hace parte de una serie de publicaciones sobre la experiencia de Global Affairs Canada (GAC) durante la estructuración de un Fondo de Resultados de Educación (OFFER) de aproximadamente CAD $30-50 millones en Colombia. Tras su lanzamiento, el fondo busca garantizar que todos los estudiantes tengan un acceso equitativo a la educación y oportunidades equitativas para la retención y el aprendizaje. Nos complace compartir las principales lecciones aprendidas sobre el rol del gobierno, los donantes y los actores no gubernamentales para desarrollar Fondos de Resultados y cómo estos vehículos pueden contribuir a la construcción del ecosistema.


Una entrevista con Global Affairs Canada
El rol del gobierno en los Fondos de Resultados
Actores no gubernamentales y los Fondos de Resultados
El rol catalítico de los donantes

Los Fondos de Resultados han sido lanzados en todo el mundo para abordar diferentes problemas sociales, que van desde la educación hasta el cambio climático. La mayoría de estos vehículos se han desarrollado en países de ingresos altos como el Reino Unido, los Estados Unidos de América y algunos países europeos. Aunque estos Fondos de Resultados han surgido menos en países de ingresos bajos y medios, Colombia, India, Ghana y Sierra Leona ya han lanzado y, en algunos casos, comenzado a implementar este tipo de esquemas, existiendo otros varios en etapa de diseño.

De acuerdo con GOLab (2021), si bien los vehículos existentes se ajustan a una definición básica de lo que son los Fondos de Resultados – una estructura creada para contratar y desarrollar múltiples contratos de financiación basada en resultados – comparten muy pocas características comunes. Estos fondos involucran diferentes tipos de actores que varían en cantidad, se enfocan en diferentes grupos de población y tienen presupuestos que van desde USD 4 millones hasta más de USD 100 millones. Además, los objetivos estratégicos de los fondos pueden ser radicalmente diferentes, desde tener un enfoque estricto en lograr resultados de manera más eficiente a través de procesos competitivos y la iteración de las intervenciones, hasta una ambición mucho más amplia en torno a impulsar la construcción del ecosistema o las mejoras en la eficiencia del gasto público.

No obstante, a partir de un análisis de varios Fondos de Resultados implementados a nivel internacional, GO Lab ha identificado diferentes tipologías de acuerdo con la forma como los fondos se administran y el grado de flexibilidad brindado para definir parámetros técnicos como la población objetivo o los resultados, entre otros. GO Lab describe que algunos Fondos de Resultados son parcial o completamente flexibles a la hora de definir algunas de sus dimensiones técnicas, ya que permiten que las organizaciones concursantes definan las características de los proyectos. Los Fondos de Resultados con objetivos de innovación social o creación del ecosistema forman parte de esta categoría. Por el contrario, otros Fondos de Resultados pueden ser muy prescriptivos con respecto a la población objetivo y los resultados, dejando un margen muy limitado para que las organizaciones que concursan por recursos modifiquen estos aspectos. Los Fondos de Resultados enfocados en lograr mayor eficiencia del impacto se incluyen en este grupo.

Los Fondos de Resultados que se están desarrollando en países de ingresos bajos y medios parecen buscar objetivos más amplios que la pura agregación de fondos para contratar múltiples proyectos de pago por resultados de manera eficiente

En este universo tan diverso, los Fondos de Resultados que se están desarrollando en países de ingresos bajos y medios parecen buscar objetivos más amplios que una pura agregación de fondos para contratar múltiples proyectos de pago por resultados de manera eficiente, pues generalmente se consideran herramientas para fomentar cambios a nivel de políticas y en los ecosistemas. Un ejemplo de un fondo que se esfuerza por construir un ecosistema es el Fondo de Resultados de Educación (OFFER) en Colombia, liderado por Global Affairs Canada (GAC) en alianza con un grupo de fundaciones colombianas (Fundaciones Bancolombia, Nutresa, Sura y Empresarios por la Educación) y el Ministerio de Educación. El OFFER, el cual congrega a un grupo de actores que aspiran a contribuir significativamente al fortalecimiento del ecosistema educativo local, busca conseguir dos objetivos estratégicos e igualmente importantes.  

  • Por un lado, busca implementar proyectos de pago por resultados para mejorar, directamente, los resultados educativos de los estudiantes que enfrentan mayores dificultades en Colombia.  
  • Por otro lado, el fondo desea destilar, consolidar y difundir el conocimiento generado a través de esos proyectos para fortalecer el sector educativo del país y a los actores que lo conforman el largo plazo.  

Dado que los principales aliados del OFFER consideran que ambos objetivos son igualmente valiosos, el diseño del fondo ha incorporado cinco elementos clave que permitirán aportar a la construcción del ecosistema como un propósito deliberado que se asienta sobre los proyectos individuales.

La construcción del ecosistema como prioridad estratégica

Los aliados del OFFER han definido que contribuir a la construcción del ecosistema es una prioridad estratégica del fondo, junto con generar impacto directo en los estudiantes; muchas de las estrategias, componentes y características de diseño del fondo se centran, por lo tanto, en el aprendizaje, la formulación de políticas públicas y el fortalecimiento del mercado.

Recursos para el aprendizaje y el fortalecimiento del ecosistema

Los aliados de OFFER han acordado reservar recursos financieros y humanos para apoyar las actividades de aprendizaje y desarrollo de capacidades del fondo, desde el principio de su implementación.

Una estructura de gobernanza que impulsa el aprendizaje hacia la construcción del ecosistema

El fondo tiene órganos de gobernanza distintos e independientes a cargo de tomar decisiones críticas para promover el aprendizaje y compartir conocimientos con las diferentes partes involucradas y con los actores clave del ecosistema. Estos órganos son responsables de lograr los objetivos de las estrategias de construcción del ecosistema.

Toma de decisiones de los proyectos individuales de pago por resultados alineada con los objetivos de aprendizaje más amplios

Los aliados del OFFER han acordado que las decisiones estratégicas y técnicas relacionadas con cada proyecto de pago por resultados lanzado dentro del Fondo de Resultados deberán considerar y contribuir a las metas de aprendizaje de la iniciativa.

Un equipo enfocado en lograr la construcción del ecosistema

El Fondo de Resultados contará con personal dedicado exclusivamente a trabajar en sus estrategias de construcción del ecosistema. Este equipo trabajará junto a los responsables de desarrollar los proyectos de pago por resultados, de modo que sus respectivas estrategias permanezcan alineadas y se desarrollen bajo una sinergia.

Al igual que lo hizo el Fondo de Resultados de Empleo en Colombia en su propio campo, al incorporar estos elementos en su diseño, el OFFER ha definido su ambición y compromiso para generar el desarrollo del ecosistema educativo colombiano a largo plazo.

Este blog es la parte final de una serie de publicaciones sobre la experiencia de Global Affairs Canada durante la estructuración de un Fondo de Resultados de Educación (OFFER) en Colombia. Para más información, o para obtener apoyo en el diseño de fondos de resultados o contratos basados en desempeño para mejorar los resultados educativos, contactar a marta.garcia@socialfinance.org.uk


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